3월 26일 주간 시황

1. ISM제조업 지수

   예측치인 49.5보다 낮은 47.8이 나왔습니다. 체감 경기가 그리 좋지는 못하다는 뜻인 것 같습니다.

하지만 추세적으로 하방을 보고있다고 보기는 어려운 것 같습니다.

 

2. OECD경기선행지수

   100.4로 기준선인 100 위에 있습니다.

 

3. TQQQ

  200일선을 한참 상회하며 순항 중입니다. 매도는 200일선 하향 돌파 시 실행하고, 매도금 일부는 골드를 매수합니다.

가격은 지난주 57.8에서 3달러가 내려간 62입니다.

시장은 탐욕상태입니다.

제 생각에 주변을 보면 아직 환호의 단계, 즉 극도의 탐욕상태는 아직인 것 같은데요.

이제 슬슬주의해야 할 시기가 아닌가 싶네요.

4. BITCOIN

  비트는 대략 10일 남짓 조정을 겪고 있습니다. 전고점을 넘으면 쭉쭉나가서 전고점이 지지가 될 줄알았는데, 저항이 되고 말았습니다.

  제가 보기엔 이러한 조정은 지금까지 너무 급하게 올랐던 비트코인에 있어서 건강한 조정이라고 보고, 상당기간 동안 횡보하더라도 전혀 이상하지 않습니다. 그간 비트코인의 패턴으로 봤을 때 마지막 항상 2~3달이 가장 강력한 상승을 보여줬었는데요. 이번에도 그렇지 않을까 싶습니다.

  지금은 오히려 1억 미만에서 살 좋은 기회로 보입니다.

  추가로, 비트코인의 평단이 1억 이하인 것은 앞으로도 큰 의미가 있을 것 같습니다.

  이론상 비트코인이 10억을 가도 100억을 가도 전혀 이상할게 없기 때문입니다. 이 부분은 나중에 블로그에 자세히 적어보겠습니다.

비트코인도 탐욕상태입니다.

개인적으로 좀 더 조정을 겪으면서 중립상태로 가길 원합니다.

5. CSWC(캐피탈 사우스웨스트)

 - 개요 : BDC회사로 중소기업에 돈을 빌려주고 이자를 수취하는 등 금융을 제공하는 벤처캐피탈 같은 회사입니다.

 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있고, 이익도 우상향 하는 모습입니다.

 - 동향 : 최근 주가가 전고점 26.17달러 대비 24.2로 7.6% 빠졌고, PER은 10.5배, 시가배당률은 10.3%입니다. 매력적인 매수구간에 진입했지만, 예수금이 없습니다.(지난주 : PER 10.4배, 예상시가배당률 10.4%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CSWC캐피털-사우스웨스트

CSWC(캐피털 사우스웨스트)

 

6. NYCB(뉴욕 커뮤니티 뱅코프)

 - 개요 : 은행 지주회사로 대출사업을 영위하고 있습니다. 대부분 뉴욕 지역의 주택과 상업시설에 대한 대출을 담당하고 있고, 최근 배당 삭감과 감익 발표로 주가가 크게 떨어졌습니다.

 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있습니다만, 이는 최근 주가가 횡보-하락했기 때문입니다.

 - 동향 : 전고점 14.22달러 대비 3.3달러로 77%가 빠졌는데, 이는 주가가 한번 더 크게 빠진 수치입니다. 지난 3월 7일에는 주가가 무려 1.7달러까지 빠지면서 진짜로 회사가 망할 뻔 했었구요.

  지난 이유였던 한달 간 예금이 7%나 감소하면서 돈을 구하러 다닌다는 찌라시와 미국 전 재무장관인 므누신의 투자회사 등 몇몇 투자회사들이 10억달러 이상을 투자 유치 이후로는 별 다른 사건들은 보이지 않습니다. 금리가 떨어진다고 본다면 이제 충분히 매수해도 괜찮은 시점인 것 같습니다. 다만 금리가 떨어질까요? 매수는 신중히 하겠습니다. PER은 0배, 예상시가배당률은 5.7%입니다.(지난주 : PER 3.6배, 예상시가배당률 5.3%)

 

 

7. CII(Enhanced Captial and Income Fund)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고 시장 전반에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.

 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있다

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 -7.4% 고평가, 52주 평균은 -3.7% 저평가이고, 시가배당률은 6.2%입니다. NAV와 차이가 좀 벌어졌는데, 매수하기 꽤 괜찮아 보입니다.(지난주 : -7.5%, -3.6%, 6.2%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CII배당수익률-624-저평가-ETF

CII(배당수익률 6.24%) 저평가 ETF

 

8. BST(BlackRock Science and Technology Trust)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고, 기술주를 중심으로 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.

 - 역사 : 상장이후 SPY를 크게 앞지르는 성과를 보여주고 있습니다.

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 -0.4% 고평가, 52주 평균은 0.1% 고평가이고, 시가배당률은 8.1%입니다.(지난주 : -1%, 0.1%, 8.3%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/BST성장주-고배당펀드-843

BST(성장주 고배당펀드 - 8.43%)

 

9. UTG(Reaves Utility Income)

 - 개요 : Reaves사에서 운영하고, 유틸리티 주식에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.

 - 역사 : 상장이후 SPY보다 약간 못한 성과를 가지고 있습니다.

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 1.1% 고평가, 52주 평균은 0.4% 고평가이고, 시가배당률은 8.6%입니다.(지난주 : 1.2%, 0.4%, 8.7%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/UTG유틸리티-산업에-투자하는-고배당-펀드-865

UTG(유틸리티 산업에 투자하는 고배당 펀드 - 8.65%)

 

10. GOF(구겐하임 전략 펀드)

 - 개요 : 구겐하임에서 운용하고, 회사채에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.

 - 역사 : 상장이후 SPY보다 앞서는 성과를 보여주고 있습니다.

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 15.9% 고평가, 52주 평균은 20% 고평가이고, 시가배당률은 15.5%입니다.

(지난주 : 21%, 20%, 14.9%)

 

 - GOF의 매도는 시장이 환호했을 때, 최근에서는 21년이 됐겠네요. NAV대비 가격이 약 50%가까이 비싸게 거래된 적이 있었는데 그런 때를 잘 노려서 덜어내야 할 것 같습니다.

11. XFLT(XAI Octagon FR & Alternative Inc Trust)

 - 개요 : XAI 옥타곤 FR & 얼터너티브 주식회사에서 운용하고, 회사에 대출하는 CLO에 투자합니다.

 - 역사 : 상장이후 SPY보다 많이 떨어지는 성과를 보여주고 있습니다.

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 2.3% 고평가, 52주 평균은 3.8% 고평가이고, 시가배당률은 14.5%입니다.

(지난주 : 2.5%, 3.8%, 14.4%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/XFLTCLO에-투자하는-초고배당-펀드-1326

XFLT(CLO에 투자하는 초고배당 펀드 - 13.26%)

 

12. CCD(Calamos Dynamic Convertible and Income)

 - 개요 : 칼라모스라는 회사에서 운용하고, 유틸리티 회사를 중심으로 전환사채와 고수익 채권에 투자합니다.

 - 역사 : 상장이후 SPY에 육박하는 수익률을 보여줍니다.

 - 동향 : 현재 가치는 순자산가치대비 15.2% 고평가, 52주 평균은 7% 고평가이고, 시가배당률은 10.4%입니다.

(지난주 : 15.7%, 7%, 10.5%)약간 고평가 구간에 들어오는 것 같습니다. 좀 더 지켜보고 더 오르는 경우 일부 매도도 고민해야 합니다.

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CCD전환사채-펀드-843

CCD(전환사채 펀드 - 9.41%)

 

13. 결론

  전체적으로 자산은 잘 굴러가고 있습니다.

  다만, NYCB가 여전히 갈피를 못잡고 있는 가운데, 아픈 손가락이 될지 가장 고마운 손가락이 될지는 모르겠습니다만 저는 후자 쪽에 배팅하고 있습니다.

  아울러, CII는 매수하기 좋은 시점으로 보여집니다. 

  최근 5년간 차트를 보면 최대 괴리가 생기면 급격하게 따라 붙는 모습을 보여줬기 때문입니다.

  물론, 19년 말~ 20년 초까지 이어진 코로나 시기 때는 괴리가 생기자 NAV가 급격하게 떨어지면서....

  CCD는 반대로 일부 매도를 고민해야 할 것으로 보입니다. 마찬가지로 최근 5년 차트를 보니, 약간 부담스러운 위치에 있기는 합니다. 하지만, 다음주 까지 한번 지켜 보도록하고 CII는 배당금으로 매수하겠습니다.