6월 17일 주간시황

1. TQQQ

TQQQ매도는 200일선 하향 돌파 시 실행하고, 매도금 일부는 골드를 매수하는 전략입니다.(황금거위 1호기)

TQQQ재매수 타이밍은 120일선과 200일선 데드크로스 이후부터 분할로 들어가거나

공포 탐욕지수 30미만에서부터 분할로 들어갑니다.

한개만 만족하는 경우에는 10분할로 매일 10%씩 2주정도 매수하고, 두개 모두 만족하는 경우에는 전체 현금의 50%를 투입합니다.

지금은 계속 상향하여 74달러입니다. 상승추세가 이어져서 전고점을 돌파할 것이라고 생각합니다.

지난주에는 45포인트였습니다. 

이번엔 38포인트로 공포상태인데 오히려 매수하기 좋은 것 같습니다.

지수는 공포를 타고 계속 오르고 있네요.

 

2. BITCOIN

비트코인은 3월 3일부터 조정을 받고 있습니다. 벌써 세 달을 넘었네요. 한화로는 1억 부근이, 달러로는 7만 달러 부근이 저항선이 되고 있습니다.

현재 120일선을 터치했지만 바로 반등을 줬습니다.

BTC는 TQQQ와는 달리 변동성이 심하기에 120선을 하향돌파했을 때 매도하는게 괜찮은 전략입니다.

 

매수타이밍은 MVRV하단 진입시가 지금까지는 좋았습니다.

하지만 TQQQ와 달리 비트코인은 공식적인 자산군으로 편입되고 있는 과정임을 감안하면 앞으로는 지금까지의 전략이 맞지 않을 가능성을 꼭 염두해야 합니다.

 

3월 이후 조정은 추세를 깨지 않은, 그러니까 120일선과 200일선이 정배열인 상태의 조정입니다. 따라서, 지금까지 너무 급하게 올랐던 비트코인에 있어서 건강한 조정으로 보입니다. 

그간 비트코인의 패턴으로 봤을 때 마지막 항상 2~3달이 가장 강력한 상승을 보여줬었는데요.

이번에도 그렇지 않을까 싶습니다.
이번 조정을 통해 손바뀜이 일어나고 저항을 뚫고 간다면 상당기간 조정을 받으면서 많은 손바뀜이 일어났기 때문에 1억 부근은 엄청난 저항선으로 작용될 것이라고 생각됩니다.

 

이렇게 비트코인이 오랜시간 동안 조정을 받고 있음에도 불구하고 여전히 탐욕상태에 있습니다.

그만큼 비트코인에 베팅하는 사람들이 많고 계속 많아지고 있다는 뜻인 것 같아요.

요즘에는 트럼프가 나서서 비트코인을 공식적으로 지지하고 있으니, 앞으로도 기대가 됩니다.

 

매도는 120일선 하향돌파 + 구글트렌드 + 공탐지수 + MVRV 등을 종합적으로 고려할 계획입니다.

대략 그 시기를 올해 말 ~ 내년 초로 보고 있습니다.

 

3. CSWC(캐피탈 사우스웨스트)

 - 개요 : BDC회사로 중소기업에 돈을 빌려주고 이자를 수취하는 등 금융을 제공하는 벤처캐피탈 같은 회사입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있고, 이익도 우상향 하는 모습입니다.
 - 동향 : 현재 주가는 25.3달러로, 전고점 27.2달러 대비 6.9% 빠졌습니다. PER은 12.2배, 시가배당률은 9.9%입니다. (지난주 : PER 11.5배, 예상시가배당률 9.9%)

 - 의견 : 한국의 투자자들은 관심이 없지만 코로나 이후 주식시장이 많이 힘들때도 배당금을 지속적으로 지급해주며 별탈없이 지금까지 좋은 주가 퍼포먼스를 보여주고 있어 좋습니다.

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CSWC캐피털-사우스웨스트

 

4. TSLA(테슬라 : TSLA + TSLL)

 - 개요 : 테슬라를 매수하고 싶지만, 배당을 포기할 수는 없어서 TSLA와 TSLL을 반반씩 섞어 투자하는 전략입니다.

 - 동향 : 현재 주가는 178달러로, 전고점 299달러 대비 40.5%가 빠졌습니다. PER은 45.5배입니다. (지난주 : PER 45.8배)

얼마 전 주주총회에서 60조원대 일론머스크의 성과 보상안이 가결되었습니다.

일론이 적정한 성과를 받지 못할 시에 테슬라에 대한 애정이 식을 것을 염려한 투자자들이 많았는데요.

불확실성 하나가 해소된 것 같은 생각이 듭니다.

앞으로 테슬라에서 보여줄 신재생에너지 사업과 로봇사업 등에서도 일론의 역할이 중요하다고 생각하는 1인으로서, 앞으로의 일론의 행보를 지켜보겠습니다.

- 매수 : [5월 27일 기준] TSLY 125주(14.69달러), TSLL 28주(7.7달러) .... 현재까지 계속 매수 중

 

5. CII(Enhanced Captial and Income Fund)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고 시장 전반에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 19.6달러이고, 가치는 순자산가치대비 -7.4% 고평가, 52주 평균은 -4.7% 저평가이고, 시가배당률은 6.1%입니다. (지난주 : -8.3%, -4.4%, 6.2%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CII배당수익률-624-저평가-ETF

 

6. BST(BlackRock Science and Technology Trust)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고, 기술주를 중심으로 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY를 크게 앞지르는 성과를 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 37.6달러이고, 가치는 순자산가치대비 -3.9% 고평가, 52주 평균은 -0.5% 고평가이고, 시가배당률은 8%입니다.(지난주 : -1.6%, -0.3%, 8.2%)

 - 의견 : 상당기간동안 QQQ보다 높은 수익률을 보여줬던 BST입니다.

차트를 보면 순자산가치도 잘 따라가고 있고, 가장 믿음직 스러운 CEF라고 봅니다.

개인적으로 포트폴리오에서 CSWC, CII, BST, UTG, GOF가 가장 마음에 드는데 그 중에서 BST가 제일 좋습니다.

- 매수 : [4월 23일] 13주(34.2달러, -5.5%, -0.1%, 9%) 부터 계속 매수 중

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/BST성장주-고배당펀드-843

 

7. UTG(Reaves Utility Income)

 - 개요 : Reaves사에서 운영하고, 유틸리티 주식에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY보다 약간 못한 성과를 가지고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 28.2달러이고, 가치는 순자산가치대비 3.3% 고평가, 52주 평균은 0.6% 고평가이고, 시가배당률은 8.1%입니다.(지난주 : 0.5%, 0.6%, 8.2%)

 - 의견 : 제가 가진 CEF 중에서 가장 노잼입니다.

유틸리티 주식을 기반으로 하다 보니 변동성이 적고요.

그래서 안정적인 느낌은 듭니다.

최근 상승추세에 돌입한 것 같네요.

AI비지니스 환경에서는 전력 수요가 많아진다고 합니다.

향후 퍼포먼스가 기대됩니다.

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/UTG유틸리티-산업에-투자하는-고배당-펀드-865

 

8. GOF(구겐하임 전략 펀드)

 - 개요 : 구겐하임에서 운용하고, 회사채에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY보다 앞서는 성과를 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 14.8달러이고, 가치는 순자산가치대비 24% 고평가, 52주 평균은 18.6% 고평가이고, 시가배당률은 14.8%입니다. (지난주 : 22.1%, 18.8%, 14.9%)

 - 의견 : 국밥같은 주식입니다.

13달러 부근이 오게 된다면 매수 기회입니다.

 장기추세로 보면 대략 5년~10년마다 한번씩 순자산가치보다 주식의 가치가 더 떨어지게 되는 매수 기회를 주고 있습니다.

반대로 말하면 적당히 5년~10년 되기 전, 지금 시점으로는 대략 26년 정도가 되고 순자산가치와 괴리가 커지면 매도를 해야겠습니다.

매도 시점은 주가가 순자산가치 대비 30% 이상 고평가 됐을 때입니다.

 

 

9. CCD(Calamos Dynamic Convertible and Income)

 - 개요 : 칼라모스라는 회사에서 운용하고, 유틸리티 회사를 중심으로 전환사채와 고수익 채권에 투자합니다.
 - 역사 : 상장이후 SPY에 육박하는 수익률을 보여줍니다.
 - 동향 : 현재 주가는 22.5달러이고, 가치는 순자산가치대비 19.5% 고평가, 52주 평균은 7.5% 고평가이고, 시가배당률은 10.4%입니다.(지난주 : 18.6%, 7.6%, 10.4%)

 - 의견 : 상승흐름입니다. 5년 장기추세로 봤을 때 고평가 된 시기는 별로 없었습니다. 오히려 순자산가치보다 저평가된 시기가 많았고 굳이 따지자면 그때가 더 좋은 매수 기회였습니다. UTG와 마찬가지로 유틸리티쪽에 투자하다보니 최근 주가 퍼포먼스가 좋은 것 같습니다.

- 매도 : [5월 13일] 60주(22.8달러)

 

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CCD전환사채-펀드-843

 

10. 결론

 XFLT와 TQQQ를 매도한 자금으로 BST, TSLL, TSLY, TQQQ를 다시 DCA하고 있습니다.

10월 정도면 아마도 가진 돈을 다 쓸 것 같습니다.

지난 2월에 개시한 황금알을 낳는 거위 1호기 펀드가 시장이 흔들리는 상황속에서도 총 수익금이 400만원을 돌파했습니다.

앞으로도 배당금을 늘리는 투자를 지속할 계획입니다.

7월 초 휴가를 다녀와서 반기 결산을 한 번 하겠습니다.

 

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제 투자전략은 현금과 원화표시 자산을 팔아서 1)미국의 경제와 2)미국이 무너졌을 경우에 베팅하는 것입니다. 

그게 미국주식과 비트코인입니다.

 

현시점에서 미국의 달러패권이라는 모래성이 조금씩 무너지고 있는 점이 금값 폭등, 미 채권 금리 폭등, 미국 부채 폭등 등으로 목격되고 있습니다. 

중동전쟁 또한 막대한 전쟁비용을 간접적으로 치러야 하는 세계경찰인 미국의 입장에서는 더욱 달러를 찍어 내야 하는 상황입니다. 

원화는 어떨까요? 그럼에도 불구하고 환율은 치솟고 있습니다. 

달러가 신뢰를 잃고 있는 상황이지만 원화는 더 신뢰가 부족하다고 시장은 보여주고 있습니다. 

하지만 달러가 무너지는 모습을 미국이 그냥 지켜만 보고 있을까요?

지금 주식시장은 미국의 힘으로 움직이고 있습니다.

 

설사 미국경제가 박살나서 달러가 무너지더라도 원화는 달러대비 더욱 무너지겠지요. 

이 시점에서 제가 택할 가장 좋은 선택은 원화자산을 최대한 갖지 않고 미국경제의 번영과

미국이 망하는 것에 베팅하는 것이라고 생각합니다.

 

저는 24년 상반기에 가지고 있던 부동산을 팔았습니다.

솔직히 좀 낮은 가격에 던졌습니다.

부동산은 원화자산이어서 가격이 고정돼 있어도 환율로 녹을 것이고, 우리나라의 인구가 줄어들고 있는 상황에서는 전망이 어두워 보이기 때문입니다.

제가 보기엔 일자리가 많은 수도권 일부를 제외하고는 별 희망이 없어 보였습니다.

누구나 부동산이 버블이 심한 것을 알고 체감하고 있고, 정부도 그러한데 정부입장에서는 부동산 경기를 띄울 수 없는 상황입니다.

물론 하방은 막아주겠지만요.

 

인플레이션에 현금(달러 포함)은 녹습니다.

원화자산도 녹습니다.

현금에 숏포지션을 미래에 롱포지션 전략을 취하시기 바랍니다.