5월 27일 주간 시황

1. ISM제조업 지수

예측치인 50보다 보다 낮은 49.2가 나왔습니다. 이번엔 예측치보다 낮네요.
파월은 아마 대선의 영향인지 금리를 낮추려고 하고 있습니다. 그동안 중동 전쟁 등으로 물가가 오르고 있었는데, ISM제조업 지수에서 시원하게 찬물을 한번 부어 주니, 금리인가의 가능성도 조금 더 높아진 것 같습니다.
 

2. TQQQ

TQQQ매도는 200일선 하향 돌파 시 실행하고, 매도금 일부는 골드를 매수하는 전략입니다.(황금거위 1호기)

TQQQ재매수 타이밍은 120일선과 200일선 데드크로스 이후부터 분할로 들어가거나

공포 탐욕지수 30미만에서부터 분할로 들어갑니다.

한개만 만족하는 경우에는 10분할로 매일 10%씩 2주정도 매수하고, 두개 모두 만족하는 경우에는 전체 현금의 50%를 투입합니다.

그러나 지난주에 정말이지 멍청한 실수로 TQQQ를 전량 매도해 버리고 말았습니다.

지금 테슬라와 함께 다시 DCA중입니다.

지금은 계속 상향하여 65달러입니다. 상승추세가 이어져서 전고점을 돌파할 것이라고 생각합니다.

지난주에는 65포인트였습니다. 

이번엔 53포인트로 다시 중립 상태입니다.

아래 그림으로 공탐지수와 TQQQ를 비교해보았습니다.

공탐지수로 매도 타이밍을 보기는 힘들것 같은데, 매수 타이밍으로는 아주 좋을 것 같습니다.

25미만은 적극매수 구간이 될 것 같고, 30정도에서 매수하는 것도 좋아보입니다.

3. BITCOIN

비트코인은 3월 3일부터 조정을 받고 있습니다. 벌써 한 달을 넘었네요. 한화로는 1억 부근이, 달러로는 7만 달러 부근이 저항선이 되고 있습니다.

현재 120일선을 터치했지만 바로 반등을 줬습니다.

BTC는 TQQQ와는 달리 변동성이 심하기에 120선을 하향돌파했을 때 매도하는게 괜찮은 전략입니다.

재매수는 MVRV하단에서 매수를 하는게 지금까지는 좋았습니다.

하지만 TQQQ와 달리 비트코인은 공식적인 자산군으로 편입되고 있는 과정임을 감안하면 앞으로는 지금까지의 전략이 맞지 않을 가능성을 꼭 염두해야 합니다.

3월 이후 조정은 추세를 깨지 않은, 그러니까 120일선과 200일선이 정배열인 상태의 조정입니다. 따라서, 지금까지 너무 급하게 올랐던 비트코인에 있어서 건강한 조정으로 보입니다. 그간 비트코인의 패턴으로 봤을 때 마지막 항상 2~3달이 가장 강력한 상승을 보여줬었는데요. 이번에도 그렇지 않을까 싶습니다.
이번 조정을 통해 손바뀜이 일어나고 저항을 뚫고 간다면 상당기간 조정을 받으면서 많은 손바뀜이 일어났기 때문에 1억 부근은 엄청난 저항선으로 작용될 것이라고 생각됩니다.

최근 비트코인이 오랜 기간 횡보하면서 관심이 조금씩 줄어들고 있습니다.

공탐지수는 72로 탐욕상태입니다.

구글트렌드 수치는 점점 낮아지고 있습니다.

아마 대중들에게는 관심이 멀어졌지만, 고래들은 매수하고 있다는 뜻일까요?

비트코인은 매수타이밍을 상승장과 그렇지 하락장을 구분해야 하는데요.

상승장에서는 공탐지수 50대 부터 분할로 매수하는 전략도 고민해 봐야겠습니다.

매도는 120일선 하향돌파 + 구글트렌드 + 공탐지수 + MVRV 등을 종합적으로 고려할 계획입니다.

대략 그 시기를 올해 말 ~ 내년 초로 보고 있습니다.

 

4. CSWC(캐피탈 사우스웨스트)

 - 개요 : BDC회사로 중소기업에 돈을 빌려주고 이자를 수취하는 등 금융을 제공하는 벤처캐피탈 같은 회사입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있고, 이익도 우상향 하는 모습입니다.
 - 동향 : 현재 주가는 25.8달러로, 전고점 27.2달러 대비 5.2% 빠졌습니다. PER은 11.5배, 시가배당률은 9.9%입니다. (지난주 : PER 11.4배, 예상시가배당률 9.2%)

 - 의견 : 한국의 투자자들은 관심이 없지만 코로나 이후 주식시장이 많이 힘들때도 배당금을 지속적으로 지급해주며 별탈없이 지금까지 좋은 주가 퍼포먼스를 보여주고 있어 좋음

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CSWC캐피털-사우스웨스트

 

5. NYCB(뉴욕 커뮤니티 뱅코프)

 - 개요 : 은행 지주회사로 대출사업을 영위하고 있습니다. 대부분 뉴욕 지역의 주택과 상업시설에 대한 대출을 담당하고 있고, 최근 배당 삭감과 감익 발표로 주가가 크게 떨어졌습니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 3.3달러로 전고점 14.22달러 대비 76.6%가 빠졌습니다. 중금리 환경에서 얼마나 버텨 줄수 있을지 무섭습니다. 다만 미국 대선을 앞두고 있으니, 그 전에는 터트리지 않을 것 같은데 어서 금리가 내려가길 기원합니다.

- 매수 : [4월 18일] 51주(2.93달러)

 

 

6. TSLA(테슬라 : TSLA + TSLL)

 - 개요 : 테슬라를 매수하고 싶지만, 배당을 포기할 수는 없어서 TSLA와 TSLL을 반반씩 섞어 투자하는 전략입니다.

 - 동향 : 현재 주가는 179.2달러로, 전고점 299달러 대비 40.1%가 빠졌습니다. PER은 45.8배입니다. (지난주 : PER 45.4배)

 - 의견 : 최근 테슬라 주가가 너무 많이 빠졌다는 생각이 들었습니다.(가치는 잘 모름 주의) 테슬라는 없어질 기업이 아니고, 하드웨어 뿐만아니라 소프트웨어도 가지고 있는 장기 성장성이 많은 회사라고 평소에 생각했었습니다. 그래서 매수 했습니다.

- 매수 : [5월 27일 기준] TSLY 125주(14.69달러), TSLL 28주(7.7달러)

 

7. CII(Enhanced Captial and Income Fund)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고 시장 전반에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY와 대동소이한 수익률을 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 19.3달러이고, 가치는 순자산가치대비 -8.3% 고평가, 52주 평균은 -4.4% 저평가이고, 시가배당률은 6.2%입니다. (지난주 : -8.6%, -4.3%, 6.2%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CII배당수익률-624-저평가-ETF

 

8. BST(BlackRock Science and Technology Trust)

 - 개요 : 블랙락에서 운용하고, 기술주를 중심으로 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY를 크게 앞지르는 성과를 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 36.5달러이고, 가치는 순자산가치대비 -1.6% 고평가, 52주 평균은 -0.3% 고평가이고, 시가배당률은 8.2%입니다.(지난주 : -1.8%, -0.2%, 8.3%)

 - 의견 : 상당기간동안 QQQ보다 높은 수익률을 보여줬던 BST다. 차트를 보면 순자산가치도 잘 따라가고 있고, 가장 믿음직 스러운 CEF라고 봅니다. 개인적으로 포트폴리오에서 CSWC, CII, BST, UTG, GOF가 가장 마음에 드는데 그 중에서 BST가 제일 좋습니다.

- 매수 : [4월 23일] 13주(34.2달러, -5.5%, -0.1%, 9%)

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/BST성장주-고배당펀드-843

 

9. UTG(Reaves Utility Income)

 - 개요 : Reaves사에서 운영하고, 유틸리티 주식에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY보다 약간 못한 성과를 가지고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 27.8달러이고, 가치는 순자산가치대비 0.2% 고평가, 52주 평균은 0.6% 고평가이고, 시가배당률은 8.2%입니다.(지난주 : 0.5%, 0.6%, 8.1%)

 - 의견 : 제가 가진 CEF 중에서 가장 노잼입니다. 유틸리티 주식을 기반으로 하다 보니 변동성이 적고요. 그래서 안정적인 느낌은 듭니다. 최근 상승추세에 돌입한 것 같네요. AI비지니스 환경에서는 전력 수요가 많아진다고 합니다. 향후 퍼포먼스가 기대됩니다.

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/UTG유틸리티-산업에-투자하는-고배당-펀드-865

 

10. GOF(구겐하임 전략 펀드)

 - 개요 : 구겐하임에서 운용하고, 회사채에 투자하여 커버드콜로 배당금을 지급하는 폐쇄형 ETF입니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY보다 앞서는 성과를 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 14.6달러이고, 가치는 순자산가치대비 22.1% 고평가, 52주 평균은 18.8% 고평가이고, 시가배당률은 14.9%입니다. (지난주 : 20.8%, 18.8%, 15%)

 - 의견 : 국밥같은 주식입니다. 13달러 부근이 오게 된다면 매수 기회입니다.

  장기추세로 보면 대략 5년~10년마다 한번씩 순자산가치보다 주식의 가치가 더 떨어지게 되는 매수 기회를 주고 있습니다.

반대로 말하면 적당히 5년~10년 되기 전, 지금 시점으로는 대략 26년 정도가 되고 순자산가치와 괴리가 커지면 매도를 해야겠습니다. 매도 시점은 주가가 순자산가치 대비 30% 이상 고평가 됐을 때입니다.

 

 

11. XFLT(XAI Octagon FR & Alternative Inc Trust)

 - 개요 : XAI옥타곤 FR&얼터너티브 주식회사에서 운용하고, 회사에 대출하는 CLO에 투자합니다.
 - 역사 : 상장 이후 SPY보다 많이 떨어지는 성과를 보여주고 있습니다.
 - 동향 : 현재 주가는 7.1달러이고, 가치는 순자산가치대비 1.7% 고평가, 52주 평균은 4% 고평가이고, 시가배당률은 14.5%입니다.
(지난주 : 2%, 4%, 14.4%)

 - 의견 : GOF와 CCD 등과 포지션이 조금 겹치는데 퍼포먼스는 그닥 화려하진 않습니다. 이번달에 분할매도 계획입니다.

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/XFLTCLO에-투자하는-초고배당-펀드-1326

 

12. CCD(Calamos Dynamic Convertible and Income)

 - 개요 : 칼라모스라는 회사에서 운용하고, 유틸리티 회사를 중심으로 전환사채와 고수익 채권에 투자합니다.
 - 역사 : 상장이후 SPY에 육박하는 수익률을 보여줍니다.
 - 동향 : 현재 주가는 22.6달러이고, 가치는 순자산가치대비 18.6% 고평가, 52주 평균은 7.6% 고평가이고, 시가배당률은 10.4%입니다.(지난주 : 19.1%, 7.6%, 10.3%)

 - 의견 : 상승흐름입니다. 5년 장기추세로 봤을 때 고평가 된 시기는 별로 없었습니다. 오히려 순자산가치보다 저평가된 시기가 많았고 굳이 따지자면 그때가 더 좋은 매수 기회였습니다. UTG와 마찬가지로 유틸리티쪽에 투자하다보니 최근 주가 퍼포먼스가 좋은 것 같습니다.

- 매도 : [5월 13일] 60주(22.8달러)

 

 - 참고자료 : https://1991991.tistory.com/entry/CCD전환사채-펀드-843

 

13. 결론

  XFLT를 전량 매도한다음 지난주에 매수한 테슬라를 추가로 매수할 계획이었습니다만, 멍청하게 TQQQ를 매도하는 바람에 기회비용을 날렸습니다.

어쨋든 이미 지나간 일이고, TQQQ를 그대로 매수하기 보다 최근에 관심이 생긴 테슬라와 TQQQ를 1:2로 매수하기로 했습니다.앞으로도 배당금을 늘리는 투자를 지속할 계획입니다.

 

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  제 투자전략은 미국과 미국이 무너졌을 경우, 둘다에 베팅하는 것입니다. 

현시점에서 미국의 달러패권이라는 모래성이 조금씩 무너지고 있는 점이 금값 폭등, 미 채권 금리 폭등, 미국 부채 폭등 등으로 목격되고 있습니다. 

중동전쟁 또한 막대한 전쟁비용을 간접적으로 치러야 하는 세계경찰인 미국의 입장에서는 더욱 달러를 찍어 내야 하는 상황입니다. 

원화는 어떨까요? 그럼에도 불구하고 환율은 치솟고 있습니다. 

달러가 신뢰를 잃고 있는 상황이지만 원화는 더 신뢰가 부족하다고 시장은 보여주고 있습니다. 

달러가 무너지더라도, 그렇지 않더라도 원화는 달러대비 더욱 무너지겠지요. 

이 시점에서 제가 택할 가장 좋은 선택지는 원화자산을 최대한 갖지 않고 미국 또는 미국의 달러패권이 망하는 것에 베팅하는 것이라고 생각합니다.

 

  그래서 부동산을 팔았습니다. 솔직히 좀 낮은 가격에 던졌습니다.

부동산은 원화자산이어서 가격이 고정돼 있어도 환율로 녹을 것이고, 우리나라의 인구가 줄어들고 있는 상황에서는 전망이 어두워 보이기 때문입니다.

제가 보기엔 일자리가 많은 수도권 일부를 제외하고는 별 희망이 없어 보였습니다.

누구나 부동산이 버블이 심한 것을 알고 체감하고 있고, 정부도 그러한데 정부입장에서는 부동산 경기를 띄울 수 없는 상황입니다. 물론 하방은 막아주겠지만요.

 

  그리고 미국 주식과 비트코인을 나눠서 살 예정입니다.